Analiza Techniczna i Fundamentalna – Portal Finansowy


Google-Translate-Polish to English Google-Translate-Polish to French Google-Translate-Polish to Spanish Google-Translate-Polish to Italian Google-Translate-Polish to German Google-Translate-Polish to Japanese BETA Google-Translate-Chinese (Simplified) BETA Google-Translate-Polish to Russian BETA

Zaloguj się

Nasze projekty:

Chcesz wycenić opcje notowane na GPW?
Możesz skorzystać z naszego programu :
  • Option Pricing Software
  • Szukasz wyjaśnienia jakiegoś zagadnienia związanego z rynkami?
    Tu masz naszą odpowiedź:
  • Encyklopedia rynków finansowych
  • Marzy Ci się licencja maklera? Nie wiesz jak się do niej przygotować?
    Tu masz naszą odpowiedź:
  • Vademecum wiedzy - Egzamin na maklera
  • Grudzień 2017
    P W Ś C P S N
    « gru    
     123
    45678910
    11121314151617
    18192021222324
    25262728293031

    Reklama

    hit counter

    Raport z rynku surowców – luty

    W dzisiejszym raporcie chciałbym podsumować miesiąc luty na rynkach surowcowych oraz pokusić się o scenariusz na najbliższy miesiąc.

    Najważniejsze wydarzenia które miały wpływ na obecną sytuacje na rynkach:

    •  FOMC – jastrzębia wymowa komunikatu FOMC w sprawie zakończenia QE3 , jednak wystąpienie dzień później Bena Bernanke uspokoiło inwestorów.
    • Raport USDA – nie dowiedzieliśmy się niczego nowego jednak był to kolejny pretekst do realizacji zysków.
    • Susza w Ameryce Południowej – w pierwszej połowie miesiąca pojawiały się informacje o suszy na terenach upraw soi, pszenicy co spowodowało lekka korektę na tych zbożach.
    • Rosnące zapasy ropy – spowodowane jest to zwiększeniem wydobycia czarnego złota jak i najniższą podażą na ten surowiec od około 16lat.
    • Brak porozumienia z Iranem – konflikt reszta świata vs Iran ciągle trwa i póki co brakuje porozumienia.
    • Odczyty PMI – pozytywne wiadomości docierają do nas za zachodniej granicy, niemiecki przemysł „obudził” się z recesji i uzyskał wynik ponad 50pkt.
    • PKB – słaba sytuacja w strefie euro : Włochy -0.9%, Francja -0.6% oraz Niemcy -0.3%.
    • Posiedzenie EBC – pomimo iż Mario Draghi nie powiedział niczego szczególnego podczas konferencji, euro zaczęło się mocno osłabiać wobec dolara, co spowodowało wyhamowanie lub spadki na ryzykownych aktywach.
    • Powrót tematu klifu fiskalnego – kongres oraz prezydent Stanów Zjednoczonych muszą na początku marca podjąć gwałtowne cięcia w budżecie.

     

    Złoto i srebro: coraz mniejszy popyt na drogocenny surowiec

    Ostatni miesiąc nie był dobry dla notowań dla tej pary, pojawiały się coraz gorsze dane fundamentalne :

    • Raport World Gold Council – podsumowanie 4 kwartał 2012 roku na rynku złota,  rozczarowujące wyniki dot. podaży przyczyniły się do spadków na żółtym surowcu za nim podążyło również srebro.
    • Umocnienie dolara wobec euro – często wspominam o tej silnej korelacji która w ostatnim czasie występuje praktycznie cały czas.

    gold_luty_jp

    Analiza techniczna złota:

    • Poruszamy się już 5 miesiąc w kanale  spadkowym który w przeszłości był kilkukrotnie testowy
    • W ostatnich dniach mieliśmy wybicie dołem z kanału aktualnie cena walczy z dolnym ograniczeniem aby powrócić do niego
    • Wsparcie dla byków to ostatnie lokalny dołek (1554pkt) oraz minima z okresu maja i czerwca 2012 roku

    silver_luty_jp

    Analiza techniczna srebra:

    • Sytuacja podobna do złota (silna korelacja)
    • Ostatnie minimum zatrzymało się na 161.8% wzniesienia Fibonacciego fali XA co może jest modelowym zasięgiem prowzrostowej formacji harmonicznej kraba, o zanegowaniu tej formacji będziemy mogli mówić dopiero po pokonaniu poziomu 27 pkt.

    Po tak gwałtownych spadkach powinniśmy w  końcu zobaczyć jakiś korekcyjny ruch do góry, jeżeli tylko powrócimy do kanału spadkowego będzie możliwe przetestowanie górnego ograniczenia. Pamiętając o silnej korelacji miedzy złotem a srebrem to może własnie srebro wskazało nam drogę na najbliższy miesiąc dla tych surowców.

    Pszenica, soja i kukurydza: zapowiadane rekordowe zbiory

    Pod koniec stycznia pojawiały się wiadomości o suszach panujących w Ameryce Południowej co przyczyniło się do korekty cen. Niemniej jednak, kłopoty pogodowe nie zmieniają faktu, że zbiory w Ameryce Południowej powinny być w tym sezonie rekordowe.  Niskie cen tych zbóż przyczyniły się do dużych zamówień Chiny na soje (123 tysiące ton) , stronę popytową na pszenicy wspierały Egipt oraz Arabia Saudyjska  które dokonały dużego zamówienia. Jednak trzeba pamiętać ,że USDA w tym roku przewiduje rekordowe zbiory każdego z tych zbóż co silnie wspiera  stronę podażową. Większe zmiany będziemy mogli zaobserwować w tym miesiącu ponieważ zaczają się zbiory soi.

    qq_luty_jp

     

    Analiza techniczna kukurydzy:

    • Poruszamy się ciągle w trendzie spadkowym
    • Aktualnie mamy korektę która może zatrzymać się na któryś z poziomów Fibonacciego lub przy górnym ograniczeniu kanału jednak wd mnie popyt nie ma takiej siły aby wybić się z niego, dane fundamentalne są po stronie podaży
    • Ważne opory dla niedźwiedzi to 692 oraz 674

    psz_luty_jp

     

    Analiza techniczna pszenicy:

    • Po krótkiej korekcie strona podażowa utworzyła nowy kanał spadkowy mniej ostry niż poprzedni
    • Ostatnie wzrosty są spowodowane dużymi zamówieniami na ten surowiec i zatrzymują się na 50 poziomie Fibonacciego
    • Ważne opory dla niedźwiedzi do pokonania to 702

    soja_luty_jp

     

    Analiza techniczna soi:

    • Od paru miesięcy jesteśmy w kanale horyzontalnym
    • W ostatnim czasie możemy wyrysować krótkoterminową wzrostową linie trendu która silnie wspiera popyt pokonanie jej może spowodować większy ruch spadkowy
    • Ostatnie wzrosty był spowodowane formacją spodka

    Już niedługo zaczynają się zbiory tych surowców co może przyczynić się do jakiś większych ruchów, jednak wszystkie dane fundamentalne wskakują na kontynuacje spadków, duże zamówienia będą mogły przyczyniać się do lekkich korekt. Nie pozostaje nam nic jak czekać na pierwsze informacje o zbiorach.

    Ropa: (nie)oczekiwany spadek

    Ostatnie 2 miesiące inwestorzy czuje patrzyli na poczynania na dalekim wschodzie przez co ceny ropy rosły. Jednak dane fundamentalne wspierały niedźwiedzi – coraz większe wydobycie w strefie OPEC, ciągle rosnące zapasy ropy oraz co najważniejsze najmniejszy popyt na czarne złoto od około 16 lat.

    brent_luty_jp

    Analiza techniczna brent:

    • Inwestorzy powrócili do średnio terminowego kanału wzrostowego i zatrzymali się na 61.8 poziomie Fibonacciego
    • Ostatni spadek był spowodowany braku popytu na ten surowiec co przyczyniło się do formacji podwójnego szczytu

    wt_luty_jp

     

    Analiza techniczna WTI:

    • Wróciliśmy do formacji trójkąta
    • Ostatni ruch wzrostowy zatrzymał się na 61.8 poziomie Fibonacciego

    Ostatnie wzrosty były spowodowane niepokojem inwestorów co przyczyniło się do mocnego przewartościowania ropy jednak w ostatnich dniach miesiąca mogliśmy zaobserwować mocne spadki. Dane fundamentalne dalej wspierają stronę podażową i ruch spadkowy może być dalej kontynuowany jeżeli niedźwiedzie pokonają opory przy których się znajdujemy.

    Patryk Deszczyński

    Posted in: Analiza Fundamentalna, Analiza Techniczna, Inwestycje Alternatywne, Komentarze, Metale szlachetne, Opcje, Surowce, Ropa, Surowce, Towary energetyczne, Złoto

    Dodaj komentarz

    /*