Analiza Techniczna i Fundamentalna – Portal Finansowy

Articles Written By: Konrad Matusiak

Nowy indeks na GPW. W poniedziałek startuje WIG 30.

Wydarzeniem numer jeden, pierwszej jesiennej sesji na warszawskim parkiecie jest start nowo utworzonego indeksu WIG30. Jak sugeruje sama nazwa, nowy wskaźnik koniunktury będzie skupiał w sobie 30 największych i najbardziej płynnych walorów znajdujących się w obrocie na rynku głównym GPW. W skład indeksu oprócz spółek WIG-u20, wejdą akcje 10 czołowych instrumentów m-WIG-u40  – Tabela 1. Continue Reading

Tydzień – zapowiedź najważniejszych informacji rynkowych dla inwestorów

W trzecim tygodniu września, niepodważalnie wydarzeniem numer jeden jest posiedzenie FOMC (Federalnego Komitetu Otwartego Rynku), na którym może zapaść decyzja dotycząca oczekiwanego przez wszystkich ograniczenia QE3. W oczekiwaniu na środę i słowa Bena Bernanke,  z niedzieli na poniedziałek na rynki trafiła informacja dot. rezygnacji z

Lawrencekandydowania na prezesa FED, dotychczasowego faworyta Lawrence’a Summersa. Z punktu widzenia prowadzenia polityki monetarnej w USA, wydaje się być to wiadomość kluczowa. Obawiano się, że mający „jastrzębie” poglądy Summers,  faworyt Białego Domu na prezesa FED,  zacznie szybciej ograniczać politykę luzowania niż powszechnie zakładano (oczekuje się że jej zakończenie nastąpi w II kwartale 2014 roku). Automatycznie po decyzji Summersa, główną faworytką na najważniejsze stanowisko w amerykańskiej (i nie tylko) gospodarce stała się Janet Yellen, która nie kryje swojego „gołębiego” nastawienia do prowadzenia polityki pieniężnej w Stanach Zjednoczonych.  Te dane w połączeniu z sobotnim porozumieniem USA i Rosji w sprawie Syrii musiał dobrze wpłynąć na poniedziałkowe parkiety – szczegóły w podsumowaniu dnia więcej: tutaj

 

 

Oprócz dwudniowego posiedzenia FOMC, rynki będą kształtować się poprzez publikację niżej opisanych publikacji/danych:

Poniedziałek:

Tydzień, zaczął się odczytami inflacyjnymi ze Strefy Euro: zgodnie z oczekiwaniami
inflacja HICP wyniosła: 0,1% m/m i 1,3% r/r , inflacja bazowa HICP: 0,2% mm i 1,3% r/r.
Potem dane napłynęły za Oceanu, regionalny indeks FED z Nowego Jorku we wrześniu spadł do poziomu 6,29 pkt.
w stosunku do sierpniowego odczytu w wys. 8,24 pkt. Dodatkowo, opublikowano sierpniowe dane dot. amerykańskiej produkcji przemysłowej, które zgodnie z oczekiwaniami wyniosły 0,4 % m/m.

Wtorek:

Jutro czeka nas odczyt niemieckiego indeksu instytutu ZEW, obrazującego nastroje pośród analityków oraz inwestorów instytucjonalnych w związku z sytuacją gospodarczą w Niemczech. Inwestorzy oczekują wzrostu indeksu za sierpień w stosunku do lipca z poziomu 42 pkt poziomu do poziomu 45.3 pkt. Jeśli odczyty będą lepsze, wtedy na potwierdzenie dobrej kondycji gospodarki należy poczekać do 24 września, kiedy to zostanie odczytany indeks IFO. Na naszym polskim podwórku, ważnymi danymi będą dane dotyczące średniego wynagrodzenia oraz zatrudnienia. Z punktu widzenia inwestycji na rynku Forex, ciekawie jutro może prezentować się para GBP/USD, ze względu na odczyty inflacji CPI zarówno na Wyspach jak i w USA.

QE_funny

Środa: 

To przede wszystkim decyzja w sprawie QE3 po dwudniowym posiedzeniu FOMC. Paradoksalnie, tylko ważnym tłem dla rynków zdaje się być decyzja włoskiej senackiej komisji w sprawie pozbycia mandatu Silvio Berlusconiego (więcej info o problemie Włoch: tutaj).

Czwartek i Piątek:

Zarówno na rynkach kapitałowych jak i rynku walutowym kluczową informacją determinującą końcówkę tygodnia będzie kierunek polityki monetarnej w USA. Mimo „piętna” środy, ważną informacją dla inwestorów oraz licznych kredytobiorców, będzie decyzja Narodowego Banku Szwajcarii w sprawie wysokości stóp procentowych oraz dane dot. sprzedaży detalicznej w Wielkiej Brytanii, ciekawe czy będzie to kolejny pozytywny   bodziec z gospodarki Zjednoczonego Królestwa?

 

Tydzień – zapowiedź najważniejszych informacji rynkowych dla inwestorów

Drugi tydzień września, można uznać tygodniem, w którym zdecydowanie ważniejsze informacje będą pochodziły z poza rynku, niż z oficjalnych odczytów makroekonomicznych.

Australia:

Warto obserwować australijskiego dolara, który powinien się umacniać względem głównych par walutowych, a to ze względu na zakończone w sobotę wybory parlamentarne w Australii.  Przeprowadzone sondaże wskazują na zdecydowane zwycięstwo konserwatywnej opozycji pod przywództwem Tony’ego Abbott (koalicja Partii Liberalnej i Partii Narodowej). Dla rynku może być to bardzo pozytywny sygnał, gdyż główne obietnice partii Abotta skupiały się na temacie obniżenia podatków dla firm, zmniejszenia biurokracji oraz wycofania podatku od emisji CO2.

Włochy:

Włoskiego cyrku politycznego ciąg dalszy. W niedzielę najważniejsze włoskie media podały, że zgodnie z swoimi szumnymi zapowiedziami Silvio Berlusconi, były szef rządu złożył w Strasburgu odwołanie do Europejskiego Trybunału Praw Człowieka w związku z coraz bardziej realną możliwością pozbawienia go mandatu senatora. Jest to pokłosie ustawy publicznej, uchwalonej za urzędu Mario Montiego, zakazującej wykonywania funkcji parlamentarzysty przez osoby skazane. Za wyrzuceniem byłego premiera z izby wyższej, opowiadają się przedstawiciele Partii Demokratycznej, z którą centroprawicowy Lud Wolności (partia, której liderem jest Silvio Berlusconi), tworzą koalicję rządzącą. W przypadku, odwołania Berlusconiego w poniedziałkowym głosowaniu, ład polityczny we Włoszech może zostać zakłócony.

Syria:

Cały świat spogląda na Syrię. W poniedziałek na specjalnym posiedzeniu Kongresu może zostać podjęta decyzja w sprawie

z13938624Q,Prezydent-Syrii-Baszar-al-Asad

interwencji na Bliskim Wschodzie. Barack Obama zaapelował do kongresmenów o poparcie  decyzji ograniczonego ataku wojskowego USA na Syrię. Z drugiej strony, Prezydent Syrii
Baszar el-Asad zdecydowanie zaprzeczył w rozmowie z amerykańską telewizją CBS, że to do  niego należała decyzja w sprawie użycia broni chemicznej i że nie ma faktycznych dowodów, na  to że doszło do ataku chemicznego na Bliskim Wschodzie. W całym tym zamieszaniu, kluczową  rolę wydaje się mieć zapowiedziany na przyszły tydzień raport ONZ, opierający się na badaniu pobranych próbek z miejsca rzekomego ataku chemicznego na przedmieściach Damaszku. Raport w tej sprawie zostanie opublikowany, najwcześniej pod koniec tego tygodnia.

 

Kalendarium 9 – 13 września:

Poniedziałek:

Ważne odczyty pojawią się z Azji: z Japonii, gdzie podane zostaną odczyty PKB za II kwartał 2013 oraz poznamy informacje dot. bilansu płatniczego oraz raporty o chińskiej inflacji CPI i PPI . Dodatkowo ważnymi informacjami dla rynków będą wyniki głosowania we Włoszech w sprawie odwołania Silvio Berlusconiego oraz posiedzenie Kongresu, gdzie może zapaść decyzja o zbrojnej interwencji w Syrii.

silvio

Wtorek:

Najistotniejszymi danymi wydają się być odczyty z Chin dot. sprzedaży detalicznej oraz produkcji przemysłowej. Myślę, że warto zwrócić uwagę na dane dot. produkcji przemysłowej we Francji za lipiec oraz odczyt PKB Włoch za II kwartał, w kontekście potwierdzenia poprawiającej się sytuacji gospodarczej w Europie

Środa:

W środę na rynek trafią dane z wychodzącej z kryzysu gospodarki Wielkiej Brytanii. Opublikowane zostaną dane z brytyjskiego rynku pracy: stopa bezrobocia, indeks średniego wynagrodzenia oraz liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych. W środku tygodnia zostaną opublikowane dane odnośnie bilansu płatniczego w Polsce, poznamy protokół z posiedzenia Banku Centralnego Nowej Zelandii oraz odbędzie się aukcja 10-letnich obligacji amerykańskich.

Czwartek:

To przede wszystkim, odczyt stopy bezrobocia w Australii oraz publiczne wystąpienie Mario Draghiego – szefa EBC.

Piątek:

Końcówka tygodnia wyraźnie pod wpływem danych z USA. Na rynek trafią odczyty inflacji PPI, dane dot. sprzedaży detalicznej oraz wstępna publikacja indeksu Uniwersytetu Michigan.

Rynek walutowy, okiem fachowców.

waluty_2

Na początku 2013 roku wraz z naszym Partnerem, telewizją studencką Przystanek Student zapytaliśmy przedstawicieli najznamienitszych środowisk akademickich o polskiego złotego, decyzje Rady Polityki Pieniężnej oraz czynniki na które trzeba będzie zwrócić szczególną uwagę inwestując na rynku Forex.

Wśród przepytanych przez nas specjalistów, na co dzień zajmujących się rynkiem walutowym, znaleźli się:

Prof. dr hab. Krzysztof Marczewski – Kierownik Katedry Polityki Gospodarczej w
Szkole Głównej Handlowej

dr Piotr Łasak – Adiunkt  Katedry Globalizacji i Integracji Ekonomicznej  na Uniwersytecie Jagielońskim

dr hab. Michał Jurek – Adiunkt Katedry Bankowości Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu

Zapraszamy do lektury!

Continue Reading

EBC bohaterem rynków 2012, czyli recepta na kryzys w Strefie Euro.

Mario Draghi, Włoch z pochodzenia ( i chyba tylko to..) angielskim temperamencie oraz znanym chłodnym usposobieniu zostaje Człowiekiem Roku 2012 wg. Financial Times’a. Mnie osobiście, ten wybór kompletnie nie zdziwił, wręcz utwierdził w przekonaniu, że EBC to instytucja, która w dobie wielkiego kryzysu i kompletnej zapaści jest spoiwem, który „trzyma wspólną walutę przy życiu”. Takie przynajmniej można było odnieść wrażenie po obszernym i ciekawym wywiadzie jakiego udzielił Pan Draghi dla FT (link do wywiadu: http://www.ft.com/intl/cms/s/0/6a4dd882-4537-11e2-858f-00144feabdc0.html).

pobrane

Źródło: Financial Times.

Continue Reading

Alior Bank na Głównym Parkiecie.

14 grudnia 2012 (tydzień, przed rzekomym końcem świata lub jak kto woli ostatnią kartką z kalendarza Majów) na giełdzie zadebiutował Alior Bank. Był to 17 debiut w tym roku na Głównym Parkiecie, który z automatu wpisał się w giełdowe annały, ze względu na największą w historii GPW ofertę publiczną spółki prywatnej. Warto wspomnieć, że był to debiut jak najbardziej udany już na starcie cena akcji wynosiła 59,5 zł, czyli o około 4,4% wyżej niż cena emisyjna na poziomie 57 zł. W dniu debiutu sięgała nawet 61,2 zł, jednak inwestorzy uznali, że jest ona zbyt wysoka, dlatego też walor skończył na poziomie 60,05 zł.

Continue Reading

Czy mamy Hossę?

Patrząc na wykres naszych polskich blue chipów można odnieść wrażenie że jeśli jeszcze nie mamy do czynienia z hossą, to na pewno należy być na nią gotowy i kupować walory lub je akumulować. Dzisiaj rynek zamknął się na poziomie 2512 pkt. Gdy wszyscy myśleli, że przełamanie „bariery, barier”, będzie niemożliwe na rynki napłynęły zaskakujące dobre odczytu indeksu instytutu ZEW na poziomie 6,7 pkt. ,przy prognozach rzędu -11 pkt. Resztą artykułu po kliknięciu poniżej „Continue reading”

Continue Reading

/*